千億新藍海,阿里4億美元投資越南便利店?


原標題:千億新藍海,阿里4億美元投資越南便利店?

作者:常薇倩

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日前,彭博社報導,阿里巴巴及其合作夥伴向越南綜合性集團Masan 的零售子公司The CrownX 注資4 億美元。彭博情報高級分析師Vey-Sern Ling 表示:“此舉將擴大Lazada 在生鮮電商領域的業務,從而提高Lazada 在東南亞的競爭地位,類似於此前Lazada 在新加坡收購RedMart。”

雖然屬於在線購物的分支,東南亞生鮮電商仍可以說是處於商業萌芽階段。此前,Facebook 發布的《東南亞數字消費趨勢分析》顯示,生鮮電商是東南亞線上消費領域最大藍海之一——東南亞生鮮電商市場規模約為3500 億美元,但2020 年該地區的滲透率僅為0.3%,遠低於其他類別。

投資The CrownX 是阿里巴巴在越南的首筆投資,也是自2018 年其向Lazada 追加20 億美元投資以後,在東南亞最大的投資之一。兩位本次投資的知情人士表示,阿里巴巴對這筆交易的貢獻“大大超過”其合作夥伴。

久經風浪如阿里,絕不可能沒有緣由地投資一家主賣魚露的越南企業。與其說阿里投資The CrownX,不如說是“購買”這家零售商旗下VinCommerce 運營的2600 多家VinMart 便利店的使用權。正如投資銀行CrossASEAN Research 的創始人Angus Mackintosh 所說:“與The CrownX 的合作是阿里巴巴和Lazada 在’搶占地盤’。”

此次投資完成後,VinCommerce 將為Lazada 在越南的生鮮電商業務供貨,並將其實體店用作線上訂單的提貨點。

就目前而言,東南亞有三種常見的生鮮電商模式。其一,將所有食品雜貨存儲在統一配送中心,然後通過內部配送車隊運送的快遞模式;其二,顧客在平台下單,平台再將訂單直接分發給零售第三方的O2O 模式;其三,企業將貨物通過冷鏈運輸到位於商業中心及生活區門店的前置倉模式。

其實早在2016 年,Lazada 就收購了新加坡的在線零售商RedMart ,開始東南亞生鮮電商業務的佈局。然而,RedMart 採用的是整體損耗超20% 的快遞模式。由於層層轉運生鮮商品將會有不同程度損耗,就中國生鮮電商而言,需要將損耗降到10% 以內,才有可能盈利。因而,RedMart 長久以來都未能實現盈利,也沒能邁出新加坡。

也許,這就是此次阿里選擇與VinCommerce 合作的原因。顧客在Lazada 平台下單、到VinMart 提貨的方式,事實上是採用了國內司空見慣的便利店+O2O 模式。即電商平台與便利店合作,平台提供線上下單渠道,線下的便利店為顧客提供自提點,也就相當於便利店成了平台的倉儲中心和配送點。

這也就意味著如果這個模式可行,對於阿里來說,將會是一筆以極低的投入換取超高回報的交易。因為阿里無需投入採購、倉儲、冷鏈運輸、門店運營等成本,即可通過2600 多家VinMart 便利店使自己的生鮮網絡遍布越南。

事實上,佈局東南亞的電商玩家早已窺見該地區的生鮮電商潛能。疫情爆發之前,Grab、Gojek 和Shopee 等重量級企業已經在試水。而後隨著疫情蔓延,許多地區性、專攻生鮮電商分支的新興玩家也在加入戰局,比如越南的Tiki、泰國的WeFresh、菲律賓的MetroMart 等。

雜貨與生鮮確實是2020 年增長最快的兩個電商類別,目前的增長勢能也不會很快消失,但想要在生鮮電商這樣一個與高損耗率及低利潤率作鬥爭的市場中取得成功,玩家不僅僅是滿足激增的需求,還必須找到正確的商業模式。